Профиль инвестора ad14 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Если говорить именно про 23:00–00:00 по Москве, то в это время цена Brent уже в основном находится под влиянием американских участников рынка, а не Европы или Азии. Разберём по времени. Кто активен в 23:00–00:00 МСК Летом это примерно: • 16:00–17:00 в Нью-Йорке • 21:00–22:00 в Лондоне То есть: Европа уже практически закончила день Физические нефтетрейдеры Лондона, Женевы, Амстердама в основном закрыли основные операции. После окончания окна MOC (Market on Close) влияние европейского физического рынка резко снижается. США ещё работают В это время наиболее активны: • американские хедж-фонды; • CTA-фонды (алгоритмические трендовые фонды); • commodity desks крупных банков; • нефтяные компании США; • маркетмейкеры CME и ICE. Фактически рынок становится "американоцентричным". Что реально двигает Brent в это время 1. Фондовый рынок США Очень часто в 23:00 МСК можно увидеть: • рост индекса S&P 500 → рост нефти; • падение индекса → давление на нефть. Причина проста: крупные фонды торгуют нефть как рискованный актив наряду с акциями. 2. Доллар США В это время активно торгуется индекс доллара: US Dollar Index Часто работает связь: • доллар растёт → нефть падает; • доллар падает → нефть растёт. Не всегда, но довольно часто. 3. Позиционирование фондов После закрытия основной европейской активности начинается: • ребалансировка портфелей; • закрытие внутридневных позиций; • перенос позиций через ночь. Из-за этого около 23:00–00:00 МСК нередко возникают движения без новостей. Новички думают: "Наверное, вышла какая-то новость." На самом деле фонд просто закрыл позицию на несколько тысяч контрактов. 4. Алгоритмы После европейской сессии доля алгоритмической торговли возрастает. Особенно заметно это на: • Brent; • WTI; • золоте; • индексах США. Поэтому движения иногда выглядят странно: • резкий прокол; • возврат; • отсутствие новостей. Кто влияет сильнее всего именно в этот час Если расставить по значимости: Участник Влияние Американские фонды Очень высокое Алгоритмические системы Очень высокое Нефтяные компании США Среднее Европейские нефтетрейдеры Низкое Азиатские участники Почти отсутствует Практический момент для трейдера Brent Если ты наблюдаешь движение Brent между 23:00 и 00:00 МСК, то первым делом смотри не нефтяные новости, а: 1 график фьючерса на S&P 500; 2 индекс US Dollar Index; 3 доходности американских облигаций; 4 наличие выступлений представителей Federal Reserve System. Очень часто оказывается, что нефть просто повторяет движение американского риск-рынка. Для внутридневной торговли Brent полезно запомнить следующее: • 15:00–19:00 МСК — чаще доминируют европейские нефтетрейдеры и фундамент. • 17:30–18:30 МСК — максимальное влияние статистики США (EIA, запасы, макро). • 23:00–00:00 МСК — чаще доминируют американские фонды, алгоритмы и общее отношение к риску на рынках США. Поэтому если в 23:30 МСК Brent неожиданно падает на 1–1,5 доллара без новостей по нефти, причиной нередко оказывается не нефтяной рынок, а движение американских фондов или индекса доллара.